監管機構簡介 ·
ESMA — European Securities and Markets Authority
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歐洲證券和市場管理局 (ESMA) 是歐盟針對證券市場的中央監管機構,訂定共同規則、檢視各國監管機構,並對信用評等機構及交易紀錄登記機構進行直接監管。
- 管轄權
- 歐盟 · 27 個成員國及參與的歐洲經濟區國家。
- 成立
- 2011
- 職權
- 於 2011 年依規章 (EU) No 1095/2010 設立,接續 CESR 的職責。協調 MiFID II/MiFIR、EMIR、MAR、CSDR 及公開說明書規則的執行。
- 消費者保護
- ESMA 不直接針對非專業客戶執法,而是協調由各國監管機構 (FCA、BaFin、CySEC、AMF 等) 執行的產品干預及技術標準。
- 零售槓桿上限
- ESMA 於 2018 年 8 月 1 日對非專業 CFD 客戶引入永久性槓桿限制,包括主要外匯 1:30、次要/黃金 1:20、商品/指數 1:10、股票 1:5、加密貨幣 1:2。並禁止零售二元期權。
- 公開登記
- ESMA 維護全歐盟範圍內的公開資料庫,涵蓋已註冊的金融市場實體、公開說明書、證券及中央交易對手結算的衍生工具。 打開登記簿 ↗
- 爭議解決
- 爭議由各國調查官及法院處理;ESMA 不直接處理個別客戶投訴。
- 編輯備註
- ESMA 公布的問答文件及指引在形式上不具約束力,但各國監管機構透過「遵循或解釋」原則加以採行。